25/05/2023

Principais desafios da aplicação da sustentabilidade no Mercado Financeiro

Descubra os principais desafios enfrentados pelas empresas deste setor na aplicação de práticas sustentáveis e como superá-los para um futuro responsável
Laura Resende
Sustentabilidade no Mercado Financeiro

A sustentabilidade tem se tornado cada vez mais relevante no mercado financeiro, à medida que investidores e instituições buscam alinhar suas ações com valores ambientais, sociais e de governança (ASG ou “ESG”, em inglês).

No entanto, embora o interesse por investimentos sustentáveis tenha crescido, há desafios a serem superados para impulsionar uma mudança real e duradoura, pois as empresas dessa área estão enfrentando desafios significativos na aplicação de práticas sustentáveis em suas operações.

Neste artigo, vamos explorar alguns dos principais obstáculos que as instituições financeiras encontram ao buscar incorporar a sustentabilidade em suas estratégias.

Mudança de mentalidade

Um dos principais desafios é a necessidade de uma mudança de mentalidade e cultura organizacional. Historicamente, o foco dessas instituições tem sido na maximização dos lucros e na busca por retornos financeiros de curto prazo.

Incorporar a sustentabilidade requer uma abordagem mais panorâmica, considerando não apenas o aspecto financeiro, mas também os impactos sociais e ambientais das atividades da empresa.

Uma pesquisa da EY revelou que 78% dos investidores acreditam que as empresas devem agir de forma mais sustentável, e 73% afirmam que investir em empresas com boas práticas ESG é uma responsabilidade fiduciária.

Falta de métricas e padrões

Outro desafio para as empresas do mercado financeiro é a falta de métricas e padrões claros para avaliar o desempenho em sustentabilidade.

Enquanto algumas organizações têm desenvolvido suas próprias métricas, ainda há uma falta de padronização e consenso na indústria, o que dificulta a comparação de desempenho entre empresas e a definição de metas realistas de sustentabilidade.

Riscos financeiros e reputacionais

A incorporação de práticas sustentáveis pode trazer consigo riscos financeiros e reputacionais para as empresas do mercado financeiro.

Além disso, a transição para uma economia mais sustentável pode exigir investimentos significativos.

Entretanto, pesquisas recentes vêm mostrando que empresas com práticas sólidas de sustentabilidade podem ser financeiramente sólidas também.

De acordo com o estudo da Morgan Stanley, empresas com altas pontuações ESG superaram consistentemente seus pares de baixa pontuação ESG em termos de desempenho financeiro.

A pesquisa também aponta que empresas com uma abordagem proativa em relação à sustentabilidade têm menor risco de inadimplência e enfrentam menos volatilidade nos mercados.

Falta de conhecimento e capacitação

A falta de conhecimento e capacitação adequados é outro desafio enfrentado pelas empresas do mercado financeiro na implementação da sustentabilidade.

Muitos profissionais dessa área podem não estar familiarizados com as melhores práticas em sustentabilidade ou não terem as habilidades necessárias para avaliar os riscos e oportunidades associados.

É essencial investir em treinamentos e programas de educação para capacitar os colaboradores e garantir que eles estejam preparados para lidar com os desafios e oportunidades da sustentabilidade.

Pressões regulatórias e legais

As empresas do mercado financeiro também enfrentam pressões regulatórias e legais relacionadas à sustentabilidade.

Governos e órgãos reguladores estão implementando cada vez mais medidas para incentivar a adoção de práticas sustentáveis e para exigir transparência nas informações divulgadas pelas empresas.

A conformidade com essas regulamentações pode ser um desafio para as instituições financeiras, que precisam estar em conformidade com as leis e regulamentos aplicáveis.

Para enfrentá-lo, os órgãos reguladores e as instituições financeiras estão trabalhando para estabelecer diretrizes e padrões de relatórios de sustentabilidade mais uniformes e transparentes, como o Task Force on Climate-related Financial Disclosures (TCFD).

De acordo com a Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais (ANBIMA), padrões formulados pelo ISSB (“IFRS – International Sustainability Standards Board”, em inglês) serão divulgados ainda em junho deste ano e entrarão em vigor a partir de 2024.

Entre os próximos passos da entidade, estão “a busca de que a Iosco (Organização Internacional das Comissões de Valores Mobiliários) aprove e recomende os padrões de divulgação em desenvolvimento, consolidando-os como a recomendação oficial para reguladores de valores mobiliários em diversos países”.

Aqui no Brasil, a Comissão de Valores Mobiliários (CVM) dispõe que, no Formulário de Referência, as empresas tragam informações sobre sustentabilidade, explicando quais divulgações de sustentabilidade foram feitas ou não, com base nas recomendações da TCFD ou de outros organismos internacionais.

A Anbima também disponibiliza um guia que se aplica às emissões públicas de títulos de uso de recursos e de títulos vinculados a metas sustentáveis, contemplando certificados previstos na legislação e regulamentação aplicáveis.

As diretrizes foram disponibilizadas no documento com objetivo de descrever os pilares aplicáveis aos diferentes formatos e modalidades de títulos Sustentáveis.

Apesar dos obstáculos, é essencial que as instituições financeiras se engajem nesse processo, uma vez que a sustentabilidade é fundamental para a criação de um futuro mais equilibrado e responsável.

Assim, as empresas podem fortalecer sua posição de mercado, ganhar a confiança dos clientes e contribuir para um desenvolvimento econômico mais sustentável e consciente.

Com um compromisso contínuo, podemos avançar em direção a um impacto positivo no meio ambiente e na sociedade como um todo.

*Este conteúdo não representa opinião legal do Compliasset, tendo o propósito puramente informativo.

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